6月26日，两市股指午后强势拉升，沪指一度涨近1%，创业板指、科创50指数大涨近2%，场内超4800股飘红。

行业板块几乎全线上扬，文化传媒、能源金属、互联网服务、游戏、通信服务、软件开发、光学光电子、消费电子板块涨幅居前，仅贵金属板块逆市下跌。

“第十五届夏季达沃斯论坛”上，人工智能话题备受关注。此外，昨日晚间，人工智能芯片龙头英伟达大涨6.76%，市值一日猛增逾1971亿美元，总市值重新回到3万亿美元以上。并带动谷歌、台积电等科技股走强。东吴证券表示，伴随大模型准确率和效率的进一步提升，以及大模型推理成本的降低，AI应用的爆发期有望进一步来临；华龙证券指出，随着AI端侧产品和应用的技术迭代，预计将有更多AI爆款产品出现；中原证券认为，AI算力需求旺盛，推动云端AI算力硬件基础设施需求高速成长，AI终端有望迎来新一轮成长期。

当前阶段的AI投资以国产算力硬件引领为主，其确定性、产业链条更为清晰。但建议不要低估未来AI应用的想象空间，伴随大模型准确率和效率的进一步提升，以及大模型推理成本的降低，AI应用的爆发期才有望进一步来临。建议关注：1、算力：中科曙光、寒武纪等；2、大模型和应用：科大讯飞、金山办公等。

华龙证券：关注端侧AI应用前景

随着AI端侧产品和应用的技术迭代，预计将有更多AI爆款产品出现。建议关注三大AI方向：1、多模态AI应用，如游戏、影视等。2、中文语料库，包括文字、视频等资源，关注中文传媒、分众传媒等。3、布局AI大模型或产品的公司。

中原证券：AI终端有望迎来新一轮成长期

展望2024年下半年，看好半导体产业链有望延续复苏态势；AI算力需求旺盛，推动云端AI算力硬件基础设施需求高速成长，AI手机及AIPC推动产业生态加速迭代升级，AI终端有望迎来新一轮成长期。

华金证券：长期看好AI的科技发展方向

传媒行业作为AI与AIGC落地的核心应用端，拥有巨大的发展机会。当前，随着AI与AIGC的落地，降本增效在产业中的效果也陆续体现。目前应用最为广泛的是营销业务，其次包括游戏、影视、短视频等内容产业也将受益，出版教育等业务中AI技术的应用也在快速普及。建议关注：昆仑万维、恺英网络、姚记科技等。

光大证券：AIPC深入变革PC产业有望带动换机新周期

AI大模型目前覆盖的应用场景与PC高度重合，因此AIPC被称为“大模型的最佳载体”。各大厂商纷纷布局AIPC，逐步完善AIPC产品，目前PC换机周期已至，经过长时间的延迟采购，商业领域的需求预计将在2024年出现增长，2024或成AIPC元年。

上海证券：AI新品发布或带动信息家电设备需求

消费电子终端需求缓慢复苏，苹果发布AI产品有望催生换机需求。手机和PC等端侧产品搭载AI可升级用户体验，有望带动新一轮换机热潮，同时下游终端消费复苏叠加AI产品新增硬件端配置升级需求，有望拉动消费电子行业资本开支，进而带动3C设备需求提升。

(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)